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大部分人没有听说的信托,有什么特点?

时间:2019-05-28 10:28 来源:裕道人 作者:裕道人 阅读:
信托这个词,在以前对于很多人来说还十分陌生;

近年来随着互联网的发达和居民财富的增长,信托开始逐渐走进人们的视野。就在不久前,一则关于“1万元就能购买公募信托”的消息更是引爆了整个信托圈。后来发现不过是对政策的误读,但从某种程度上教育了大众,科普了信托的基本知识。

前几天,十三家互联网理财平台违规直接引流资金到信托产品,均收到了来自监管函并别通报批评。其中,包括了互联网巨头和一些知名平台,这次事件,再次引发了对信托的关注。

于是,也产生了一系列让人哭笑不得的言论:

信托和P2P是一回事么?信托会不会倒闭?
信托和银行啥区别?
有鉴于此,有必要科普一下信托的一些特点。为的是更好的了解这个金融业态,让更多人知道信托的真实面貌。

一.信托为什么对很多人陌生?
高昂的门槛
说一句不太中听的话语,信托本质上还是服务于有一定资产实力的人群。也就是高净值人群(可投资资产在100万以上的),许多信托产品的购买门槛基本在100万及以上,高的还有300起步的;极少数的是50万的门槛。

因此,如此高昂的购买门槛将绝大多数人拒之门外。像银行理财一般是5万或者20万的起步金额,基金就更少了,许多互联网理财平台甚至是1元起购。相对于信托动辄百万的起购金额,自然是进入不了寻常百姓家。

稀少的网点
很有意思的是,与信托高起购金额相比,信托公司网点分布少的可怜。据统计,全国信托从业人员一共就2万人,2万人是一个什么概念?要知道,工商银行一年招聘人数都抵得上信托全部从业人数,这就是你为什么看不到信托从业人员的原因了。

而且分布极不均匀。基本分布在沿海和内陆省会城市,随着二三线城市崛起,信托公司也开始逐步进军这些城市。一家二线城市,信托网点大部分都是个位数(少部分上了两位数),因此你很难看到周边的社区、商业综合体有信托的身影,大部分信托都分布在一个城市的核心CBD里面,不像银行、证券公司和保险机构到处可见,看不到对的东西自然不会引起人们的关注和了解了。

二.信托公司知多少?
信托公司有几家?

回答这个问题之前,先看一组国内金融机构的数据:

银行 目前国内超过3500家 从业人数在超过200万
保险 国内超过140家 从业人数超800万人
证券 国内超过110多家 从业人数36万人
信托 国内仅有68家 从业人员2万人左右

数据统计,截止到2018年年末,国内正常经营的信托公司有68家,另外三家处于停牌的状态,也就是国内一共只有71张信托牌照。而且值得注意的是,国内目前不会再批新的信托牌照。所以,当投资者看到非68家正常经营机构的信托公司的时候,想都不用想就是骗子!以前出现过假银行,假信托也不例外

但是!别看信托公司数量少,信托公司管理的资产规模在20万亿以上,仅次于银行理财规模位居第二。千万不能小看信托,每一张信托牌照都很值钱。

信托公司归谁管?
从上面的介绍就知道,信托和银行、保险、券商都属于正规持牌金融机构!持牌!持牌!重要的事情说三遍。信托和那些骗子机构相比,有本质的区别!

从监管归属来看,银行、保险和信托归银保监管,证券公司归证监会管。所以,信托是金融体系的正规军。按照规定,信托公司的内部审计部门除了向董事会提交内部审计报告以外,还要向央行报送上述报告的副本,频率至少是每半年一次。

三.信托公司倒闭怎么办?
这个不需要担心,举一个简单的例子就能说明一切:

资产放在银行,比如居民存款;对于居民,这是资产,对于银行,这是负债,如果哪一天银行倒闭的话,存款保险只有50万的赔付上限。更多的,那要结合实际情况来看,虽然国内银行倒闭的概率较小,但还是存在这种可能性。
资产放在信托呢?按照《信托法》的规定,投资者放在信托的钱属于独立资产,跟信托公司是没关系的,也就是不搭噶。信托属于被委托人,信托财产的所有权不属于信托公司,而属于投资者。因此,一旦信托公司出现危机或者倒闭的话,投资者的资产,是不属于清算范围之内的,也就从法律层面给与了保护。

因为资金是封闭管理的,放在专户上,届时可以委托新的管理人进行管理。就算是公司倒闭,资不抵债法院也无权查封账面上的信托资产。

四.信托公司如何控制风险?
前面已经分析过,法律最大限度的保护了信托财产的独立与安全。信托资金专户管理,与信托公司自有资产实现严格的隔离。不仅如此,信托产品的发行及其运行情况要定期到银保监会进行备案,从产品资金的募集到最终兑付给投资者都是严格接受监管的。

不仅如此,信托公司是专业财富管理公司。不是理财产品的搬运工,而是实实在在的生产商。每一笔业务从申请、立项、尽调到上会等等都遵循严格的流程。而且,不同产品有不错的风控措施,来化解和防范低风险,举几个例子说明。

抵押或质押
这是常见的一种方式,指的是借款人用自己的动产或不动产(土地、房子或者股权)抵押或质押给信托公司,作为风险控制的手段之一。

一旦融资方违约或者无法按期本金及收益,信托公司可以拍卖抵押或质押物来实现产品的兑付,而且一般都会对资产打个折扣进行评估,一般是6-7折。确保足值抵押,也就是说这些资产以6-7折的价格卖出,也能全部偿还投资者的本金和利息。

担保
抵押是第一道关卡,但是对于提供不了抵押物的企业呢?一般这类业务,对于融资主体的要求会比较高。一般都是国企或者大型民企,还要求有一定的信用评级。

另外,针对这一类主体,信托公会要求融资方对信托财产提供相应的担保。比如专业的担保公司担保、母公司或者信用等级更高(至少不弱于融资主体)提供担保、公司法人无限连带担保等,为的就是确保风险可控。

结构化设计
这是比较专业的一个名词,通俗意义上理解就是将产品分成两块。一块叫做优先级,保证优先兑付和偿还,这是投资者享有的;另一块叫做劣后级,这一块一般由融资人自己出资。一旦出现风险,劣后级就是垫背的,优先级优先得到偿还。

写在最后
高昂的购买门槛、稀散的网点分布、专业的知识是的信托对于大部分人而言基本属于理财盲区

但是信托本身属于正规机构,对于国民经济的发展和居民财富的保值增值,具有重大的意义。而且有限的信托牌照和复杂的风控措施,保证了信托产品的安全性和可靠性。在信托发展的大部分年份里,绝大多数都实现了兑付。但是,绝不能说是刚兑,这是不合规的。

随着资产新规的出台,和未来门槛的降低。

相信信托能够走进更多投资者的家庭,为更多人所接受和了解。

(责任编辑:股似海)

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